深圳B股市场有效性分析

被引：1

作者：

胡振华

周博

机构：

[1] 中南大学商学院

[2] 中南大学商学院湖南长沙

[3] 湖南长沙

来源：

兰州商学院学报 | 2005年 / 04期

关键词：

B股市场; CAPM模型; 市场有效性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

根据资本资产定价模型(CAPM),针对深圳B股市场2002年1月至2004年12月这一段时间的交易数据,利用横截面统计回归的方法对深圳B股的市场β值、流通市值、市盈率、账面/市场价值的比率四个因素与股票收益率之间的关系进行检验,结果是收益率与流通市值的对数、市场β值、市盈率、账面/市场价值比率的对数均呈负相关关系,这表明,深圳B股市场是非有效的。进而分析了深圳B股市场非有效的原因,并对强化深圳B股市场效率提出了一些建议。

引用

页码：46 / 49

页数：4

共 9 条

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