随机波动模型参数估计的新算法及其在上海股市的实证

被引：8

作者：

刘凤芹 ^{[1
]}

吴喜之 ^{[2
]}

机构：

[1] 北京师范大学社会发展与公共政策研究所

[2] 中国人民大学统计学院

来源：

关键词：

随机波动模型; 马尔科夫链蒙特卡罗(MCMC); 波动;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

研究用马尔科夫链蒙特卡罗(MCMC)算法估计随机波动模型的参数问题.基于“前向滤波,后向抽样”方法提出一种新算法,并将新算法同原有算法进行了比较.然后利用新算法对上海股市进行波动性分析,发现中国涨跌停板制度对波动的持续性估计有着重要的影响,忽视这些因素将会导致波动的持续性被高估.

引用

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