金融精准扶贫的典型实践及合约经验

我国金融精准扶贫成绩斐然,既是新时代金融减贫的生动故事,也是普惠金融建设的创新案例。但既有研究中较少采用信用合约范式深入总结各地共性和规律。宁夏盐池县、河南卢氏县和湖南麻阳县实践比较典型,实现了"贷得出,收得回"的成效。比较三地实践,共性多于个性。共性经验包括基层政府与银行、保险、担保等金融机构合力推进金融扶贫,基层政府用经济手段激励贷款供给方,创新保险技术分散贫困户项目风险;对小额信用贷款实施信用资本累积机制,同时积极推进大额融资抵押替代。表面上,各地共性经验带有计划机制的色彩,但将共性经验引入市场机制下信贷合约模型,发现共性经验有效降低了市场合约交易门槛并控制了违约率。因此,共性经验本质是创新性地用经济和金融"组合拳"解决了穷人获贷和偿还两环节的激励相容问题,有效克服了市场失灵,这为世界其他地区金融扶贫提供了可复制的中国经验。