审计师惩戒与审计定价——基于中国证监会2008-2010年行政处罚案的研究

本文利用中国证监会2008—2010年做出的关于会计师事务所的行政处罚决定,采用配对的方法,实证考察了审计师行政惩戒对审计定价的影响,结果发现,就受到证监会处罚的事务所而言,事务所在受处罚后,其审计收费显著高于受处罚前;与未受处罚事务所相比,受处罚事务所在受罚前后审计费用的提高幅度显著更高。进一步研究表明,审计师受处罚后,其客户操控性应计的绝对值确实显著下降。这表明,审计师在受处罚后可能会提高其努力程度以提高审计质量、重塑声誉,这将会提高审计成本并导致审计收费的相应提高。研究还发现,若上市公司客户所在地区法律环境好,则审计师受处罚后审计定价有显著提升,而在法律环境差的地区,审计师受处罚后审计定价并不会显著提高。