基于Copula的贷款组合经济资本配置模型及仿真

被引：3

作者：

徐志春

机构：

[1] 华中科技大学管理学院,湖北武汉

来源：

武汉理工大学学报(信息与管理工程版) | 2008年 / 05期

关键词：

经济资本; 资本配置; 风险值; 连接函数;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.5 [信贷]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

计算贷款组合经济资本一个比较实用的方法是估算其不同置信度下的风险值。运用Copula函数来改进Credit-Metrics模型,采用Monte Carlo模拟方法来进行实证研究。结果表明,传统的VaR方法的确低估了信用风险值,而基于t分布的Copula方法能抓住贷款组合收益分布的"厚尾"特征,更接近实际。

引用

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