极值理论(EVT)在金融机构操作风险建模中的应用与改进

被引：15

作者：

徐明圣

机构：

[1] 东北财经大学应用金融研究中心

来源：

数量经济技术经济研究 | 2007年 / 04期

关键词：

极值理论; 操作风险; POT方法; BM方法;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2007.04.008

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

极值理论(EVT)是用来研究极端事件分布特性的理论。EVT理论应用于金融机构的操作风险衡量大致有两种方法:一种是POT方法,以点过程方法为基础,选择一个安全阈值,忽略操作损失事件的发生时间;另一种方法BM (Block MaXima)考虑操作损失事件的发生时间,并选择采用GEV分布。对操作风险的EVT衡量方法的改进,大致可以分为两类方向:一类是对POT和BM方法进行改进,把随机变量的非平稳性、相关性特性纳入模型的构建、参数估计和模型检验之中;另一类方向是设法建立新的统计建模分析方法,如因果关系模型、贝叶斯网络技术等。

引用

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