基于MDH假说的中国沪深股市量价关系实证研究

被引：21

作者：

李双成 ^{[1
]}

邢志安 ^{[2
]}

任彪 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 河北经贸大学数学与统计学学院

来源：

系统工程 | 2006年 / 04期

关键词：

量价关系; 杠杆效应; MDH假说; 非对称成分GARCH-M模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

GARCH类模型在研究股票市场量价关系时得到了广泛的应用。本文基于一种新的GARCH模型,把股市的波动分解为长期波动趋势和短期波动成分,验证中国股票市场是否符合研究量价关系的主流理论——混合分布假说理论,并得出中国股票市场波动的一般性及特质性。其研究结论对监管机构把握股市的运行规律,制定合理有效的监管政策具有重要的指导意义。

引用

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