信息逐渐披露下的金融传染

被引：5

作者：

高研 ^{[1
]}

张新雨 ^{[1
]}

程棵 ^{[2
]}

杨晓光 ^{[1
,2
]}

邹国华 ^{[1
]}

机构：

[1] 中国科学院数学与系统科学研究院

[2] 中国石油大学(北京)工商管理学院

来源：

管理科学学报 | 2014年 / 03期

关键词：

金融传染; 信息分期披露; 信息相关程度;

D O I：

暂无

中图分类号：

C935 [管理计划和控制]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

12 ; 1201 ; 1202 ; 120202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

信息披露在金融危机传染过程中至关重要,许多学者基于资产定价的理性预期模型研究了信息的一次性披露对危机传染的影响.然而,现实的金融市场中信息通常是逐渐披露的.本文在信息逐渐披露的情况下利用理性预期模型分析了各期信息披露程度、两期信息相关程度对传染的影响.本文的数值模拟显示,信息分期披露加剧市场间传染;若信息分期披露,信息在产生早期时的披露越多传染越严重;被传染市场不同时间内的信息相关程度越大传染越严重.

引用

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页数：12

共 7 条

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