标的股票服从跳—扩散过程的复合期权定价模型

被引：5

作者：

董翠玲

师恪

机构：

[1] 新疆大学数学与系统科学学院,新疆大学数学与系统科学学院新疆乌鲁木齐,新疆乌鲁木齐

来源：

新疆大学学报(自然科学版) | 2005年 / 01期

关键词：

复合期权; 期权定价; 跳-扩散过程; 期望;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

当公司以债券和股票来融资时,股票可以看作基于该公司价值的看涨期权,则基于该公司股票的期权可看作是基于公司价值的期权的期权,既复合期.R.Geske(1979)建立了当公司价值服从"标准几何Brown运动"的复合期权的定价模型,并给出了定价公式.C.R.Gukhal(2004)给出了当标的股票服从跳-扩散过程的一种特殊情形--跳跃的相对高度的期望k=E(Y-1)=0的复合期权的定价公式.本文在建立了标的股票服从跳-扩散过程且跳跃的高度随机变量Y服从对数正态分布时的复合期权定价模型,并给出了定价公式,推广了Geske和Gukhal的结论.

引用

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