具有杠杆效应的非线性SV模型及其应用

被引：8

作者：

孟利锋 ^{[1
]}

张世英 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津商业大学商学院

[2] 天津大学管理学院

来源：

系统管理学报 | 2009年 / 18卷 / 01期

关键词：

非线性随机波动模型; 杠杆效应; 贝叶斯分析; MCMC方法; 对数正态随机波动;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

提出一类非线性SV模型,许多离散时间SV模型都是它的特例。这类模型的优点在于用它可以检验不同函数形式的随机波动,该模型的检验仅基于一个单独参数δ。在非线性SV模型的基础上,进一步把它扩展为具有杠杆效应的非线性SV模型。使用沪、深股市的指数日收益数据进行了实证分析,借助BUGS软件,利用Gibbs取样的MCMC方法对模型进行了贝叶斯参数估计,证明了应拒绝对数正态SV模型,而使用非线性SV模型。

引用

页码：14 / 20

页数：7

共 11 条

[1] SV模型参数估计的经验特征函数方法
孟利锋
张世英
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[2] 具有杠杆效应SV模型的贝叶斯分析及其应用
孟利锋
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不详
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