股价指数的记忆性特征

被引:1
作者
邹艳芬
陆宇海
机构
[1] 江苏连云港化工高等专科学校
[2] 江苏连云港化工高等专科学校 江苏连云港
[3] 江苏连云港
关键词
股价指数; 记忆性;
D O I
10.13860/j.cnki.sltj.2004.01.007
中图分类号
F224 [经济数学方法];
学科分类号
0701 ; 070104 ;
摘要
本文通过ARFIMA模型(分整自回归滑动平均模型)分析了上证日指数、周指数、月指数序列的记忆性特征,说明股票价格日指数具有长记忆性、周指数具有中等记忆性、月指数具有短期记忆性,这一结论说明了中国股票市场是非有效的,其本身隐含一定的政策含义。
引用
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共 3 条
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证券学.[M].陈共主编;.中国人民大学出版社.1994,
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