特朗普税改:两减一改、三大新税种和对美国经济的影响

2017年12月22日,经美国总统特朗普签署,美国《减税和就业法案》完成立法程序。中国学界对美国政府推行特朗普声称的美国"历史上最大规模减税"的决断印象深刻,并给予了积极评价。然而,我们对美国税改的认识还是粗浅和不准确的。本文的目的是提供一份关于美国税改的比较翔实和准确的介绍,并解释采纳相应税改措施的原由。本文主要讨论美国公司税的税改问题。美国公司税税改包括三个主要部分。第一部分是公司所得税由35%到21%的大幅下调。对此,中国经济学家十分关注,但遗憾的是,他们往往满足于把美国税改理解为公司所得税减税。第二部分是美国由全球征税制到属地征税制的转变。这种转变是美国税改的一个关键部分。第三部分是设立了一些新税种,以回应过渡到属地制所带来的新问题。在这些新税种中,最重要者有三:全球低税无形收入税、海外无形收入税和税基侵蚀税。本文对这些税种的征收、功能以及它们对美国经济的影响做了详细解释。在对美国新税制的作用和功能有了较好了解的基础上,本文作出的结论是:虽然税改对美国经济增长起到一定提振作用,但这种作用是有限的。首先,美国经济目前处于充分就业状态,减税导致的消费和投资的增加难以使经济增长速度的显著增加。其次,减税导致公共债务的增加,而公共债务的增加必将影响美国经济增速的增加。税改对美国国际收支平衡的影响具有很大不确定性。因此,美元未来既可能升值也可能贬值。虽然中国应该密切关注美国税改的短期和长期影响,但是也不应过于夸大其对美国经济和中国经济的影响。中国还是应该根据国内、外经济的大局进行宏观调控,根据自己的时间表推进改革(包括税制改革)的各项进程。