欧式信用价差期权的定价

被引：3

作者：

任学敏

边保军

机构：

[1] 同济大学数学系

来源：

同济大学学报(自然科学版) | 2010年 / 38卷 / 09期

关键词：

企业债券; 信用价差期权; 首次通过模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.91 [证券市场];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

除了利率风险外,投资者购买企业债券后可能会因企业破产和经营不善而遭受损失.许多金融机构推出了类似保险的违约互换和信用价差期权为投资者因企业破产和经营不善而遭受的损失提供保护.利用首次通过模型,把信用价差期权看成是公司资产值和短期利率的带障碍的复合期权,用偏微分方程的方法给出显式定价公式并用数值方法分析了其金融意义.

引用

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