区间事件分析法——次贷危机对中资银行的影响研究

被引：11

作者：

韩艾 ^{[1
]}

洪永淼 ^{[2
]}

汪寿阳 ^{[1
]}

机构：

[1] 中国科学院数学与系统科学研究院

[2] 康奈尔大学经济系

来源：

管理评论 | 2009年 / 21卷 / 02期

关键词：

区间时间序列; 事件分析; 次贷危机; 区间收益率;

D O I：

10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2009.02.006

中图分类号：

F832.2 [银行制度与业务]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文采用区间事件分析法研究了次贷危机对中资银行的影响。本文提出了全新的区间事件分析理论框架,将原有的区间时间序列分析理论与事件分析法相结合,提出了"数量化"表示事件影响的"区间系数",并给出了经济解释。实证研究以中国银行和工商银行A股和H股的动态"区间收益率"数据为研究对象,采用新的"区间"视角分析次贷危机包含的一系列事件对中资银行产生的影响。实证结果表明:(1)中国银行H股受到次贷危机引发的国际事件影响较A股更大;工商银行H股和A股对次贷危机的反应比较一致。(2)两家银行的H股对次贷危机的反应均开始于新世纪集团事件,均早于A股对次贷危机的反应。(3)贝尔斯登、标准普尔第二次降低次贷资产评级和雷曼兄弟等事件引发了次贷危机的三个高潮。

引用

页码：53 / 61

页数：9

共 2 条

[1] A COMPREHENSIVE DEA APPROACH FOR THE RESOURCE ALLOCATION PROBLEM BASED ON SCALE ECONOMIES CLASSIFICATION [J].

Xiaoya LI Jinchuan CUI Institute of Applied MathematicsAcademy of Mathematics and Systems ScienceChinese Academy of Sciences Beijing China .

Journal of Systems Science and Complexity, 2008, 21 (04) :540-557

[2] Event studies in economics and finance [J].

MacKinlay, AC .

JOURNAL OF ECONOMIC LITERATURE, 1997, 35 (01) :13-39

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