房价宏观风险度量方法研究

被引：2

作者：

刘丹 ^{[1
]}

张中铭 ^{[2
]}

机构：

[1] 北京大学中国经济研究中心

[2] 德明财经科技大学物流管理系

来源：

金融理论与实践 | 2010年 / 10期

基金：

中国博士后科学基金;

关键词：

房价波动; 风险辨识; 房地产市场泡沫;

D O I：

暂无

中图分类号：

F293.3 [房地产经济]; F831 [世界金融、银行];

学科分类号：

1201 ; 020205 ; 020202 ;

摘要：

房地产市场对宏观经济、金融稳定具有重要影响,但目前国内外没有关于基于宏观经济运行的房地产市场风险的定量度量工具和方法。本文从宏观经济风险管理和金融系统风险管理的角度,借鉴金融风险度量工具VaR的概念提出HP-at-Risk的概念,建立了度量基于宏观经济运行的房地产价格波动风险的分析框架,通过基于产出的风险和基于物价指数的风险两个指标,分别度量其超出实体支撑的风险和市场局部失衡的风险。

引用

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