现代违约风险估值模型扩展前沿综述

被引：1

作者：

王琼 ^{[1
]}

魏明 ^{[2
]}

冯宗宪 ^{[1
]}

机构：

[1] 西安交通大学应用经济学博士后流动站

[2] 西安交通大学管理学院

来源：

经济经纬 | 2006年 / 01期

关键词：

违约风险; 定价模型; 结构化; 经济模型; 约化模型; 估值模型;

D O I：

10.15931/j.cnki.1006-1096.2006.01.037

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

<正>一、引言违约风险一直是整个金融业面临的最主要的风险之一。长期以来,由于违约风险具有非对称性、非系统性、收益可偏性等特点,违约风险的研究和应用都集中在传统的专家系统法和基于财务报表的信用评分系统法。专家法多依赖于主观判断的定性分析,评价时易受感情和外界因素干扰,可能做出偏差较大。财务报表反映的是过去已发生的事项,对于市场尚未提供的信息,评价结果无法提供。近年来,随着资本市场的迅速发展、融资的非中介化、证券化趋势以及金融创新工具的大量涌现,违约风险的复杂性也日益显著。传统

引用

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