我国银行间同业拆借市场基准利率的选择

被引：5

作者：

李中山 ^{[1
]}

武军伟 ^{[2
]}

甄红线 ^{[2
]}

机构：

[1] 武汉理工大学

[2] 东北财经大学

来源：

上海金融 | 2009年 / 08期

关键词：

银行同业拆借利率; 均值—方差前沿; Hilbert空间;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文从均值—方差前沿收益角度出发考虑货币市场基准利率的选择。以我国银行同业拆借市场八种不同期限的利率CHIBORs为样本,利用有限维完全市场收益前沿判断的Hilbert方法进行分析。本文认为以前的CHIBORs不适合作为市场基准利率,并且60天CHIBOR比隔夜CHIBOR在均值—方差意义上更有效,这从侧面表明了以前CHIBOR的缺陷。新推出的SHIBOR可能给市场基准利率重新带来希望。

引用

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共 9 条

[1] 我国金融市场中基准利率的选择 [J].