委托代理:经营者行为、会计信息鉴证和投资者

本文尝试在引入鉴证收费、声誉回报、市场竞争份额回报、额外鉴证费用补偿和市场监管情况下,构建一个投资者、经营者和注册会计师的动态博弈模型,探讨经营者报告会计信息和注册会计师鉴证会计信息的行为动机形成过程。研究发现:由投资者鉴证需求创造的会计信息鉴证市场本身具有维护注册会计师独立性的机制。在会计信息和非鉴证服务未被过度使用情况下,鉴证市场能够使得注册会计师保持独立性。在会计信息和非鉴证服务被过度使用时,才需要对注册会计师进行额外鉴证费用补偿,以弥补鉴证市场的失灵。本文给出了注册会计师额外鉴证费用补偿函数的一般表达式,以往的研究只是其特例。注册会计师鉴证收费、声誉回报、市场竞争份额回报、额外鉴证费用补偿和市场监管均具有防范注册会计师道德风险的作用,且具有相互替代作用效应。因此,引导鉴证市场建立良好的运行机制,远比单纯强调市场监管有效。