期权的风险中性定价与无风险套利

被引：6

作者：

崔援民

杨春鹏

机构：

[1] 河北经贸大学金融系

来源：

数量经济技术经济研究 | 1998年 / 09期

关键词：

风险中性定价; 收益率; 等价; 方程; 风险套利; 证券组合; 衍生证券;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.1998.09.016

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

<正> 诺贝尔经济学奖获得者Black和Scholes于70年代初期在期权定价理论中取得了重大突破。在一定假设条件下,他们成功地推导出了基于无红利支付股票的任何衍生证券所必须满足的微分方程,人们称之为Black-Scholes微分方程。他们运用该方程独立于风险偏好这一事实提出了一种称为风险中性定价的强有力分析工具,并且推导出了基于不付红利股票的

引用

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