基于经典R/S分析方法的H指数估计有效性评价

被引：9

作者：

黄诒蓉 ^{[1
]}

罗奕 ^{[2
]}

机构：

[1] 中山大学管理学院

[2] 广东技术师范学院管理学院

来源：

统计与信息论坛 | 2009年 / 24卷 / 08期

关键词：

Hurst指数; 经典R/S分析; DHM; FGN序列; 有效性;

D O I：

暂无

中图分类号：

O211.61 [平稳过程与二阶矩过程];

学科分类号：

摘要：

在设定不同H真实值的情况下,通过DHM算法模拟出一系列FGN序列,对经典R/S分析方法估计H指数的有效性进行研究,并对中国股市收益序列的H指数进行测定。研究结果表明:当H真实值介于0～0.6和0.8～1之间时,分别高估和低估H指数;仅当H真实值介于0.6～0.8之间时,经典R/S分析方法才能做出稍好的估计,其估计有效性尽管不受回归方式、局部趋势性剔除处理的影响,但是受到标度长度的选取、短期相关性处理、序列长度、序列包含的白噪声成分强弱等各种因素的显著影响,中国股市收益序列的H指数可能介于0.6～0.8之间,从而具有明显的长记忆性。

引用

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