未找到相关数据
股市可预测性与技术指标协整性的模型检验
被引：7
作者：
周爱民
机构：
[1] 南开大学国际经济研究所
来源：
关键词：
协整,可预测,检验;
D O I：
10.13860/j.cnki.sltj.1999.01.002
中图分类号：
F830.9 [金融市场];
学科分类号：
1201 ;
020204 ;
摘要：
一个有效的股市，其价格应该是随机波动的，反映市场信息的同质等量分布，或者说无人能靠分析过去的信息而赚到钱。但这与“可预测”并无矛盾，因为预测科学本身并不能提供１００％的精度，而且“可预测”和靠预测来赚钱又根本是两回事，股市有效性所遵从的随机游动模型本身就告诉了我们这一点。本文从建立股市自回归预测模型出发，并通过检验股市主要技术指标的协整性来说明这一点，同时指出了各种模型的阶数高与低与股市有效性相对强与弱之间的存在着反向的关系
引用
收藏
页码：6 / 11
页数：6
相关论文