非线性误差校正模型中的阈值协整检验——基于阈值协整向量未知的扩展

被引：8

作者：

欧阳志刚

机构：

[1] 华东交通大学经济管理学院

[2] 华中科技大学经济学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2009年 / 26卷 / 01期

关键词：

阈值协整; 非线性平滑转移; 误差校正模型; 有限样本性质;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2009.01.001

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

Kapetanios等(2006)假定阈值协整向量已知,在误差校正模型中使用指数函数刻画非线性调节效应,并使用FNEC统计量检验非线性阈值协整。本文基于Kapetanios等(2006)的模型设定,将阈值协整向量由已知扩展为未知,并借鉴Hansen和Seo(2002)的方法估计阈值协整向量和构造F*NEC统计量检验非线性阈值协整。仿真试验表明:本文方法估计的阈值协整向量具有近似无偏、对称的分布和相对较高的精度,并且其随样本容量的变化特征符合一致性。进一步,在有限样本下,F*NEC与FNEC的水平扭曲没有显著差异,但FN*EC的检验势高于FNEC。

引用

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