购买力平价的Johansen协整检验与非线性特征研究

被引：3

作者：

郝立亚

朱慧明

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

来源：

统计与决策 | 2008年 / 09期

关键词：

购买力平价; 名义汇率; 实际汇率; Johansen检验; ESTAR模型;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2008.09.055

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.7 [汇兑];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

为了研究购买力平价在我国的适应性问题,文章运用Johansen极大似然估计法,对名义汇率与中美物价指数之间的多变量协整关系进行了检验,构建了非线性阀值自回归模型。研究结果表明:购买力平价理论在我国汇率体制改革的背景下无法得到充分支持,购买力平价还不能很好地解释人民币汇率的变化规律,人民币汇率的形成机制需要不断加以完善。

引用

页码：6 / 9

页数：4

共 7 条

[1] 人民币汇率的决定因素及走势分析 [J].

易纲 ;

范敏 .

经济研究, 1997, (10) :26-35

[2]

Purchasing Power Parity[J] . Mark P.Taylor.Review of International Economics . 2003 (3)

[3] A re-examination of purchasing power parity in Japan and Taiwan [J].

Chen, SL ;

Wu, JL .

JOURNAL OF MACROECONOMICS, 2000, 22 (02) :271-284

[4] Modeling non-linearities in real effective exchange rates [J].

Sarantis, N .

JOURNAL OF INTERNATIONAL MONEY AND FINANCE, 1999, 18 (01) :27-45

[5] Transactions costs and nonlinear adjustment in real exchange rates: An empirical investigation [J].

Michael, P ;

Nobay, AR ;

Peel, DA .

JOURNAL OF POLITICAL ECONOMY, 1997, 105 (04) :862-879

[6]

Real Exchange Rate Behavior: The Recent Float from the Perspective of the Past Two Centuries[J] . James R. Lothian,Mark P. Taylor.Journal of Political Economy . 1996 (3)

[7] AN EMPIRICAL-EXAMINATION OF LONG-RUN PURCHASING POWER PARITY USING COINTEGRATION TECHNIQUES [J].

TAYLOR, MP .

APPLIED ECONOMICS, 1988, 20 (10) :1369-1381

← 1 →