主权信用风险的衡量

被引：2

作者：

梁茹

机构：

[1] 天津商业大学经济学院

来源：

对外经贸 | 2012年 / 11期

关键词：

协整; 信用违约互换; 信用风险; 债券息差; 主权风险;

D O I：

暂无

中图分类号：

F811 [世界财政]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020203 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

自从2010年欧元区主权债务危机爆发以来,主权信用风险就成为热门研究课题。在最近的欧洲债务危机中,主权国家的信用市场已经发生了明显的变化。在此次债务危机之前,市场参与者并没有区别对待不同国家公共债务的信用风险。而在欧债危机不断演变过程中,市场参与者开始意识到欧盟国家逐渐恶化的财政状况并且开始区别对待不同的政府发债者。逐渐增加的主权风险可以从主权风险溢价方面反映出来,因此根据主权风险的特点,关注信用风险与主权违约互换之间的关系成为主权风险溢价的主要测量方式。

引用

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页数：3

共 5 条

[1]

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