商业银行的流动性风险是否存在顺周期特征?——一个来自中国的证据

被引：2

作者：

郭甦 ^{[1
]}

许争 ^{[2
]}

机构：

[1] 对外经济贸易大学金融学院

[2] 工银租赁博士后流动站

来源：

金融与经济 | 2017年 / 05期

关键词：

流动性风险; LMI指数; 系统GMM;

D O I：

10.19622/j.cnki.cn36-1005/f.2017.05.006

中图分类号：

F832.33 [商业银行（专业银行）];

学科分类号：

摘要：

本文以中国80家商业银行2006～2014年的面板数据为研究样本,使用动态面板GMM方法检验了中国商业银行的流动性风险的顺周期性。研究结果显示,中国商业银行的流动性风险存在显著顺周期特征。即在不同的经济阶段,商业银行对资产的配置会出现亲周期特征。商业银行会根据宏观经济的表现相应地调整自身的资产负债结构,这会加剧经济周期的振幅。顺周期特征的存在会使商业银行的流动性风险出现过度积聚。现阶段,"调结构"的经济任务会牺牲经济增速,这会直接影响商业银行的经营行为。因此"稳增长"与"调结构"同样重要。同时,相应的监管要求和监管措施应作出差异化、动态化的调整,以减少商业银行业务转换对经济发展造成的负面影响,从而保证经济运行和金融体系的稳定。

引用

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页数：6

共 10 条

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