基于中国投资者行为偏差的DHS模型修正

被引：6

作者：

董梁

李心丹

茅宁

机构：

[1] 南京大学工程管理学院

[2] 南京大学商学院南京

[3] 南京

来源：

复旦学报(社会科学版) | 2004年 / 05期

关键词：

中国股票市场; 投资者行为偏差; 行为金融学模型; DHS模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

行为金融理论在金融理论中所占的地位越来越重要。行为金融模型中较为典型的有BSV模型、DHS模型、HS模型和BHS模型。本文基于DHS模型 ,在一个截面市场中 ,给出包括投资者保守性偏差和以归因偏差为条件的过度自信偏差的一个行为金融学模型。本文认为 ,BHS模型所引入的投资者变化的风险厌恶和本文截面模型所引入的投资者有偏预期之间在解释累积市场和截面市场偏差现象时存在相互作用

引用

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