基于copula函数的贷款组合期限结构优化模型

被引：1

作者：

迟国泰 ^{[1
]}

许文 ^{[2
,3
]}

芦丹 ^{[3
]}

机构：

[1] 大连理工大学管理学院

[2] 中国社会科学院金融研究所博士后流动站

[3] 大连银行

来源：

管理工程学报 | 2008年 / 22卷 / 04期

基金：

高等学校博士学科点专项科研基金;

关键词：

贷款组合; 组合优化; copula函数; 期限结构; 联合分布;

D O I：

10.13587/j.cnki.jieem.2008.04.026

中图分类号：

F830.5 [信贷];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文运用copula函数方法拟合短期贷款与中长期贷款的收益率的联合分布函数,运用风险价值确定风险最小的贷款组合,建立基于copula函数的贷款组合期限结构优化模型。通过确定合理的各期限贷款的结构,解决银行的流动性风险及资产匹配效率问题。本研究的特点一是建立基于copula函数的贷款组合期限结构优化模型。通过确定短期贷款及中长期贷款的合理比例来控制资产的组合风险,降低商业银行的流动性危机,提高商业银行的资金运营效率。二是运用copula函数拟合短期贷款与中长期贷款的联合分布函数。解决了现有研究假设贷款组合的联合分布是多元正态分布、进而低估了贷款组合风险的问题。三是通过度量贷款组合联合分布的风险价值,来确定贷款组合的最优期限结构。

引用

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页数：11

共 6 条

[1] 商业银行利率风险计量模型及实证分析——非平移收益曲线条件下的随机免疫策略 [J].