橡胶期货价格的期限结构及季节影响研究

被引：4

作者：

金璟 ^{[1
]}

李永前 ^{[1
]}

张毅 ^{[1
]}

宋国军 ^{[2
]}

李英 ^{[3
]}

机构：

[1] 云南农业大学经济管理学院

[2] 中国人民银行青岛市中心支行

[3] 云南省建设银行个人金融部

来源：

云南农业大学学报(社会科学版) | 2012年 / 6卷 / 01期

关键词：

橡胶期货价格; 期限结构; 季节因素; Kalman滤波;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F724.5 [期货贸易];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ;

摘要：

应用Schwartz单因素模型及季节影响因素模型对我国橡胶期货价格的期限结构和季节性影响进行了实证研究。利用Kalman滤波进行了参数估计,模型结果表明橡胶期货价格长期的期望升值率为正且短期有较强的均值回复性,我国橡胶期货市场绝大部分时间存在期货升水。季节性分析表明我国橡胶期货价格的季节性受国际市场的影响明显。

引用

页码：57 / 61

页数：5

共 7 条

[1]

农产品期货价格季节模型研究与实证分析.[D].谢琼.湖南大学.2008, 09

[2] 基于卡尔曼滤波的期货价格期限结构模型 [J].