中国货币政策区制转移效应研究——核心通货膨胀视角

被引：2

作者：

金成晓 ^{[1
]}

卢颖超 ^{[2
]}

机构：

[1] 吉林大学数量经济研究中心

[2] 吉林大学商学院

来源：

重庆大学学报(社会科学版) | 2014年 / 20卷 / 05期

关键词：

货币政策; 核心通货膨胀; BVAR; MS-BVAR;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F822.0 [方针政策及其阐述];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ;

摘要：

文章通过构建贝叶斯向量自回归模型(即BVAR)和马尔科夫区制转移贝叶斯向量自回归模型(即MS-BVAR模型),从核心通货膨胀的视角研究了中国经济是否存在区制转移效应以及不同通货膨胀区制下的货币政策特征。得出以下结论:区制转移模型更加适合中国的经济特点,所以中国的经济存在着明显的高低区制划分;从核心通货膨胀视角研究的各区制的持续性均相对较大。高通货膨胀区制平均持续期为66个月,低通货膨胀区制平均持续期59个月。本研究剔除了通货膨胀的短期波动成分,更能体现通胀的趋势特点。

引用

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共 11 条

[1] 我国通胀率与核心通胀率动态机制实证研究 [J].