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[1]
碳金融与碳市场.[M].魏一鸣; 等著.科学出版社.2010,
[2]
计量经济分析方法与建模.[M].高铁梅主编.清华大学出版社.2006,
碳市场EUA与CER期货价格变动关系的实证研究
被引：9
作者：
盛春光
机构：
[1] 东北林业大学经济管理学院会计系
来源：
关键词：
碳市场;
EUA期货;
CER期货;
价格变动关系;
D O I：
暂无
中图分类号：
X196 [环境经济学];
学科分类号：
02 ;
0201 ;
020106 ;
摘要：
基于VAR模型,对碳市场中的EUA期货价格和CER期货价格的变动关系进行了实证研究.选取欧洲气候交易所(ECX)的EUA期货价格和CER期货价格作为研究对象,运用Johansen协整检验、Granger因果关系检验、向量误差修正模型、广义脉冲响应函数和方差分解方法形成递进式的计量分析框架.研究结果表明:第一,EUA期货价格与CER期货价格之间存在着相互影响关系;第二,CER期货价格对市场信息的反映比EUA期货价格更为敏感,反映速度更快;第三,两种价格之间,CER期货价格变动的影响起主导作用,更好地发挥了期货的定价功能,两市场间存在杠杆效应.
引用
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