自愿审计、公司治理与代理成本

被引：9

作者：

杜兴强

机构：

[1] 厦门大学管理学院

来源：

江西财经大学学报 | 2014年 / 03期

基金：

高等学校博士学科点专项科研基金;

关键词：

半年报; 自愿审计; 代理成本; 自选择;

D O I：

10.13676/j.cnki.cn36-1224/f.2014.03.004

中图分类号：

F239.6 [专业审计]; F231.5 [会计报表]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1202 ; 120201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

管理当局与股东之间的代理冲突是公司治理领域内最为重要的问题之一,而审计被认为是能够缓解信息不对称、降低代理成本的一种机制。虽然上述观点一直被广泛引用,但至今还未有文献为此提供系统性的经验证据。利用中国资本市场独特的制度背景,手工搜集了上市公司2002-2009年半年报自愿审计的数据,实证研究了半年报自愿审计是否能够降低代理成本这一问题。无论是Heckman二阶段模型、OLS模型、配对研究还是公司层面的固定效应回归,研究结果都一致地表明,半年报自愿审计的确显著降低了上市公司管理当局与股东之间的代理成本,从而揭示了审计所具有的信息价值和公司治理作用。进一步,公司选择"四大"与"非四大"进行的半年报自愿审计,在降低代理成本方面并不存在着系统差异,说明选择半年报自愿审计比选择何种审计师进行审计更为重要。

引用

页码：29 / 48

页数：20

共 9 条

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