中国的通货膨胀:外部冲击抑或货币超发——基于贝叶斯向量自回归样本外预测模型的实证

被引：44

作者：

方勇 ^{[1
,2
]}

吴剑飞 ^{[1
]}

机构：

[1] 南京大学经济学院国际经济贸易系

[2] 南京大学国际经济研究所

来源：

国际金融研究 | 2009年 / 04期

关键词：

通货膨胀; 外部冲击; 货币冲击; BVAR(p);

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.5 [通货膨胀]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用贝叶斯向量自回归样本外预测模型分析了中国通货膨胀的诱发因素,发现本轮通货膨胀的最主要原因是近年来中国货币过度发行,而外部冲击则是次要原因。在外部冲击中,国际食品价格变化对中国通货膨胀的影响较大,国际石油价格变化影响较弱。Diebold-Mariano(D-M)检验也表明包含货币供应量的贝叶斯向量自回归样本外预测模型对通货膨胀的预测能力要高于其他模型,开放经济模型对中国通货膨胀分析有较好的适用性。

引用

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页数：7

共 5 条

[1] 外部冲击与中国的通货膨胀 [J].