中国农产品期货价格发现功能的实证研究

被引：7

作者：

王汝芳

机构：

[1] 北京物资学院经济学院

来源：

北京工商大学学报(社会科学版) | 2009年 / 24卷 / 04期

关键词：

结构突变; 协整; 农产品期货价格; 价格发现;

D O I：

10.16299/j.1009-6116.2009.04.018

中图分类号：

F724.5 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文以大连商品交易所大豆和玉米期货价格为例,对中国农产品期货价格的发现功能进行了实证研究。实证表明:对价格进行建模时,结构突变是不可忽视的因素。忽视结构突变将得到大豆和玉米期货价格无关的错误结论。在考虑结构突变的情况下,Johansen协整检验发现大豆和玉米期货价格存在长期协整关系,从而得出了中国农产品期货间存在价格发现机制的结论。

引用

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