证券市场的标度理论及实证研究

被引：20

作者：

庄新田

黄小原

机构：

[1] 东北大学工商管理学院

[2] 东北大学工商管理学院辽宁沈阳

[3] 辽宁沈阳

来源：

系统工程理论与实践 | 2003年 / 03期

基金：

中国博士后科学基金;

关键词：

证券市场; 复杂性; 分形; 自相似性; 标度不变性; 标度指数; DFA;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

运用分形理论探讨证券市场的自相似性与标度不变性 ,分析三种标度指数 ,即自相关指数、Hurst指数、基于 DFA算法的标度指数 .基于标准差时间序列改进 Hurst指数 ,将 DFA推广为动态递推算法 .利用三种标度指数对国内沪深股市进行实证研究 .结果表明 ,沪深股市收益率均不服从正态分布 ,在跨时间尺度的股价指数之间存在着相关性 ,表现为分形时间序列 ,说明其背后所隐含的政策导向影响中国股票市场的特征 .

引用

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页数：9

共 6 条

[1]

资本市场的混沌与秩序.[M].(美)埃德加·E.彼得斯(EdgarE.Peters)著;王小东译;.经济科学出版社.1999,

[2]

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[3] 标度无关性计算及其在股市波动中的应用 [J].

黄小原 ;

庄新田 ;

张泉 .

东北大学学报, 2001, (03) :335-338

[4] 基于DFA的股价指数自相关分析 [J].

庄新田 ;

黄小原 ;

郑翼舟 .

东华大学学报(自然科学版), 2001, (03) :28-31

[5] 金融市场的标度理论 [J].

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管理科学学报, 2000, (02) :27-33

[6]

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