基于VECM-BEKK-二元GARCH模型的沪市A、B股市场信息传导关系研究

被引：16

作者：

楚尔鸣

鲁旭

机构：

[1] 湘潭大学商学院

来源：

经济评论 | 2009年 / 02期

关键词：

A股; B股; 信息传导; VECM-BEKK-二元GARCH模型;

D O I：

10.19361/j.er.2009.02.008

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

通过VECM-BEKK-二元GARCH模型对沪市A、B股市场的信息传导关系进行实证研究发现,一方面,沪市A、B股市场在长期存在双向价格溢出效应,但短期仅有从A股市场到B股市场的单向价格溢出;另一方面,沪市A、B股市间存在波动溢出效应,但是非对称的,即仅有从A股市场向B股市场的波动溢出。由此证实了由A股市场向B股市场单向传导是沪市信息传导的主体路径。

引用

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共 9 条

[1] 沪市A、B股市场间信息传递模式研究 [J].