股票收益和交易量因果关系检验

被引：3

作者：

刘国光

机构：

[1] 淮阴师范学院经法系江苏淮安

来源：

淮阴师范学院学报(哲学社会科学版) | 2003年 / 03期

关键词：

交易量; 股票收益; 股票收益变动性; Granger因果关系;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

摘要：

通过对中国深圳A股市场上的股票交易量和股票收益及收益变动性之间的因果关系实证分析 ,发现交易量和价格绝对量的变化之间以及交易量和股票收益之间均呈正相关 ,而收益变动性和交易量之间呈负相关。另外 ,不论是股票的交易量、股票收益以及股票收益的变动性都呈现序列平稳性 ,而股票价格则呈现出非平稳性。股票交易量和股票收益之间存在双向因果关系 ,收益的变动性和交易量之间不存在Granger因果关系

引用

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