股票市场多重分形性的统计描述

被引：11

作者：

苑莹

庄新田

机构：

[1] 东北大学工商管理学院

来源：

管理评论 | 2007年 / 12期

关键词：

股票市场; 多重分形性; 相关性;

D O I：

10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2007.12.008

中图分类号：

F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

以上海股票市场为例,运用多重分形谱方法对其多重分形性进行了实证研究。分析了多重分形谱的两个参数(分形谱的宽度及最大、最小概率子集分形维数的差)与指数变化趋势的关系。并进一步研究了多重分形谱参数与时间序列对数收益率的关系。结果表明多重分形谱参数与指数的变化趋势及对数收益率具有明显的关联性,这说明多重分形分析能够揭示更多关于市场变化的有用信息,有望以一定概率预测股价的涨落。

引用

页码：3 / 8+63 +63

页数：7

共 9 条

[1] 基于多标度分形理论的金融风险测度指标研究 [J].

魏宇 ;

黄登仕 ;

不详 .

管理科学学报 , 2005, (04) :50-59

[2] 高频金融时间序列的异象特征分析及应用——基于多重分形谱及其参数的研究 [J].

周孝华 ;

宋坤 .

财经研究, 2005, (07) :123-132

[3]

资本市场分形结构及其复杂性[M]. 东北大学出版社 , 庄新田,黄小原著, 2003

[4]

分形市场分析[M]. 经济科学出版社 , (美)埃德加·E.彼得斯（EdgarE.Peters）著, 2002

[5]

资本市场的混沌与秩序[M]. 经济科学出版社 , (美)埃德加·E.彼得斯（EdgarE.Peters）著, 1999

[6]

Predictability of multifractal analysis of Hang Seng stock index in Hong Kong[J] . Xia Sun,Huiping Chen,Yongzhuang Yuan,Ziqin Wu.Physica A: Statistical Mechanics and its Applications . 2001 (1)

[7]

Multifractal analysis of Hang Seng index in Hong Kong stock market[J] . Xia Sun,Huiping Chen,Ziqin Wu,Yongzhuang Yuan.Physica A: Statistical Mechanics and its Applications . 2001 (1)

[8]

The Variation of Certain Speculative Prices[J] . Benoit Mandelbrot.The Journal of Business . 1963 (4)

[9]

Scaling characteristics in the Taiwan stock market. Ho D S,Lee C K. Physica A Statistical Mechanics and its Applications . 2003

← 1 →