量化宽松政策对中美通货膨胀的差异影响研究

被引：14

作者：

王自锋

白玥明

机构：

[1] 南开大学国际经济与贸易系

来源：

世界经济研究 | 2013年 / 11期

关键词：

量化宽松政策; 通货膨胀; SVAR模型;

D O I：

10.13516/j.cnki.wes.2013.11.004

中图分类号：

F821 [世界货币]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文首先运用结构向量自回归模型(SVAR)证明了美国量化宽松政策对中美通货膨胀的影响差异,即量化宽松货币政策对中国通货膨胀的溢出效应强于对美国国内物价的直接影响;然后从资本项目和经常项目渠道发现,资本项目传导较快但经常项目传导时滞较长,而中国货币政策独立性弱和对外依赖度过高是造成其影响差异的主要原因。

引用

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页码：15 / 20+87 +87

页数：7

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共 10 条

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