经过风险调整的商业银行利润效率评价研究——基于随机利润边界方法

被引：27

作者：

邱兆祥 ^{[1
]}

张磊 ^{[2
]}

机构：

[1] 对外经济贸易大学金融学院

[2] 暨南大学金融系

来源：

金融研究 | 2007年 / 03期

关键词：

商业银行; 利润效率; 随机边界方法; 超越对数利润函数; 风险调整;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.2 [金融、银行体制]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文从以下两方面对现有商业银行效率评价研究予以改进:(1)采用超越对数利润函数而非成本函数模型,突破商业银行成本规模对成本函数的约束,并更好体现商业银行追求利润最大化或股东回报最大化目标(2)将风险因素作为影响商业银行利润效率重要变量纳入超越对数利润函数,反映商业银行所面临的风险对其利润效率的影响。本文结论:商业银行经营风险对边际利润具有显著负影响;从经过风险调整的利润效率比较看,国有银行呈现出上升——下降——再上升的变动轨迹,而股份制商业银行平均利润效率则呈现明显波动下降的特征,国有商业银行利润效率整体上优于股份制商业银行。

引用

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