期货市场动态保证金水平设置

被引：5

作者：

罗俊鹏 ^{[1
]}

史道济 ^{[1
]}

房光友 ^{[2
]}

机构：

[1] 天津大学理学院

[2] 西北工业大学经济研究中心

来源：

西北农林科技大学学报(社会科学版) | 2006年 / 03期

关键词：

期货市场; 保证金; 大豆期货; GARCH-GPD模型;

D O I：

10.13968/j.cnki.1009-9107.2006.03.016

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

对国内现行保证金水平和静态收取方式进行分析和评价,用基于半参数方法的GARCH-GPD模型计算保证金比例,避免不当假设扰动项分布产生的错误。对我国大豆期货的实证研究发现,现行保证金比例和静态收取方式已不太适合大豆期货市场的发展,用GARCH-GPD方法动态地计算大豆期货合约的保证金水平是合适的,这对我国期货市场保证金制度的改革有一定参考意义。

引用

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