具有结构突变的CAPM的阶段异方差和自相关性的调整LM检验

被引：2

作者：

李勇 ^{[1
]}

倪中新 ^{[2
]}

机构：

[1] 中山大学管理学院

[2] 香港中文大学

来源：

数量经济技术经济研究 | 2008年 / 02期

关键词：

阶段异方差; 自相关性; 调整LM检验统计量; CAPM; 结构突变;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2008.02.003

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

由于金融市场是动荡不定的,资产定价模型CAPM往往会出现结构突变,异方差,序列相关,因此需要对CAPM的随机误差进行齐性检验。对于具有单个结构突变点的CAPM,本文得到了检验阶段异方差和自相关性的调整LM检验统计量。Monte Carlo模拟的结果显示,该调整LM检验统计量具有比普通LM检验统计量更好的检验功效。最后,我们用一个具体的实例论证了方法的有效性。

引用

页码：131 / 141

页数：11

共 4 条

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具有结构突变的CAPM的阶段异方差和自相关性检验 .2 李勇,林金官,吕庆哲. 台湾智慧科技与应用统计学报 . 2007

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