人民币汇率传递的不对称效应

被引：10

作者：

姜昱

邢曙光

杨胜刚

机构：

[1] 湖南大学金融学院

来源：

广东金融学院学报 | 2010年 / 25卷 / 04期

关键词：

汇率传递; 不对称效应; 盯市定价; 菜单成本;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

在不同的汇率波动方向及波动幅度下,汇率传递可能是不对称的。利用中国17个主要贸易伙伴1994～2008年年度数据对人民币汇率传递的不对称性实证研究发现,在不同的汇率波动方向下,汇率传递弹性是不同的。人民币汇率贬值时的汇率传递弹性为负,升值时的汇率传递弹性为正。在不同的汇率波动幅度下,汇率传递同样是不对称的。当人民币汇率波动幅度小于2.68%时,汇率传递弹性为-0.5815;当汇率波动幅度大于2.68%时,汇率传递弹性为-0.0578。

引用

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