期限错配与商业银行利差

被引：40

作者：

裘翔

机构：

[1] 复旦大学经济学院

来源：

金融研究 | 2015年 / 05期

关键词：

期限错配; 流动性; 商业银行利差;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.33 [商业银行（专业银行）];

学科分类号：

摘要：

本文将期限错配的特征引入银行净利差决定模型,并推导了期限错配对净利差两种效果相反的作用机制:"风险承担效应"和"成本效应"。通过对2005-2012年间中国100多家银行的实证检验,本文发现中国银行业整体"风险承担效应"的影响要超过"成本效应",导致随着期限错配风险的增加,商业银行净利差反而会缩小,以至于期限错配的风险未得到充分补偿。随着利率市场化进程的推进,这个风险会逐步累积。此外,为了测度银行期限错配,本文计算了135家银行在过去8年间的流动性错配指数,用以衡量期限错配的程度。结果表明,银行业整体期限错配程度在2011年和2012年明显上升。

引用

页码：83 / 100

页数：18

共 15 条

[1] 银行利差多维度量及影响因素:基于中国银行业1998-2006年经验证据
赵旭
[J]. 金融研究, 2009, (01) : 66 - 80
[2] 什么决定了中国商业银行的净利差?
周开国
李涛
何兴强
[J]. 经济研究, 2008, (08) : 65 - 76
[3] 中国商业银行净利差率影响因素研究——基于1999—2006的经验证据
周鸿卫
韩忠伟
张蓉
[J]. 金融研究, 2008, (04) : 69 - 84
[4] The Maturity Rat Race
Brunnermeier, Markus K.
Oehmke, Martin
[J]. JOURNAL OF FINANCE, 2013, 68 (02) : 483 - 521
[5] The determinants of net interest income in the Mexican banking system: An integrated model[J] . Joaquín Maudos,Liliana Solís.Journal of Banking and Finance . 2009 (10)
[6] A Note on Liquidity Risk Management
Brunnermeier, Markus K.
Yogo, Motohiro
[J]. AMERICAN ECONOMIC REVIEW, 2009, 99 (02) : 578 - 583
[7] The determinants of bank margins in European banking
Carbo Valverde, Santiago
Rodriguez Fernandez, Francisco
[J]. JOURNAL OF BANKING & FINANCE, 2007, 31 (07) : 2043 - 2063
[8] Factors explaining the interest margin in the banking sectors of the European Union[J] . Journal of Banking and Finance . 2003 (9)
[9] Liquidity Risk, Liquidity Creation, and Financial Fragility: A Theory of Banking[J] . Douglas W. Diamond,Raghuram G. Rajan.Journal of Political Economy . 2001 (2)
[10] Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models
Blundell, R
Bond, S
[J]. JOURNAL OF ECONOMETRICS, 1998, 87 (01) : 115 - 143

← 1 2 →