基于SVAR模型的金融形势指数

被引：33

作者：

巴曙松 ^{[1
,2
]}

韩明睿 ^{[1
]}

机构：

[1] 中国科学技术大学管理学院

[2] 国务院发展研究中心金融研究所

来源：

宏观经济研究 | 2011年 / 04期

关键词：

金融形势指数; 资产价格; 通货膨胀; 结构向量自回归;

D O I：

10.16304/j.cnki.11-3952/f.2011.04.001

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用SVAR模型,构建了包括真实短期利率、房地产价格指数、真实有效汇率指数、真实股权价格指数以及货币因素在内的金融形势指数FCI,分别对以真实货币供应量和真实贷款余额作为货币因素的两种FCI与通货膨胀指标CPI的关系做了实证研究。结果表明,基于贷款余额的FCI对CPI有更加良好而稳定的预测作用,可以作为货币政策制定的依据之一进行观察。

引用

页码：26 / 31+79 +79

页数：7

共 5 条

[1] 中国金融状况指数对货币政策传导作用研究 [J].