现代计量经济学中的协整理论浅说

在进行时间序列分析时,传统上要求所用的时间序列必须是平稳的即没有随机趋势或确定性趋势,否则,将会产生“伪回归”问题。但是,在现实中的经济时间序列通常都是非平稳的。为了使回归有意义,可以对其实行平稳化。常用的方法是对时间序列进行差分,然后对差分序列进行回归。这样的做法忽略了原时间序列包含的有用信息。为了解决上述问题,近10年来发展了一种处理非平稳数据的新方法—协整理论。许多经济学家、经济计量学家和统计学家对这一新理论表现出极大的兴趣和热情。由于他们的系统研究使这一理论迅速发展成为当今世界经济学界的一个热门的前沿领域。