基于日内价格幅度与回报的随机波动率模型

被引：7

作者：

蒋祥林 ^{[1
]}

吴晓霖 ^{[2
]}

王春峰 ^{[3
]}

机构：

[1] 复旦大学金融研究院

[2] 上海理工大学管理学院

[3] 天津大学金融工程研究中心

来源：

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

波动率建模; 日内价格幅度; 日间回报; 随机波动率模型; 在险价值;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830 [金融、银行理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

金融资产波动率测量与建模是金融理论与实践中的一个重要课题,已经有了许多测量与建模方法。本文引入了基于日内价格幅度与回报两个测度指标的随机波动率模型。利用中国股市数据进行的实证结果表明,与单测度指标的随机波动率模型相比,基于两个测度指标的随机波动率模型能更好地描述股票市场波动率和市场波动风险。

引用

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