基于不同分布假设GARCH模型对上证指数波动性预测能力的比较研究

被引：6

作者：

郑周

机构：

[1] 中国科学技术大学商学院合肥

来源：

价值工程 | 2004年 / 03期

关键词：

GARCH; 厚尾分布; 偏斜分布; 预测; 波动性;

D O I：

10.14018/j.cnki.cn13-1085/n.2004.03.026

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文在四种不同的分布假设(Normal,Student-t,GED和SkewedStudent-t)下,对上证指数波动性进行了GARCH(1,1)模型预测能力实证比较研究,目的在于揭示分布假设对GARCH模型预测能力的影响。研究结果表明,使用厚尾分布假设(Student-t,GED)提高了模型的预测绩效。但引入偏斜student-t分布并未能进一步提高模型预测能力。

引用

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