国际离岸金融市场发展对上海自贸区建设的借鉴意义

中国(上海)自贸区的成立将引领我国新一轮改革开放。根据自贸区建设方案,发展离岸金融市场是该方案的重要内容。围绕离岸金融市场建设,本文选取了香港、日本、新加坡自贸区和开曼群岛四个不同类型的离岸金融市场作为研究对象,基于不同国际自贸区的制度建设和管制措施,分析在自贸区框架下离岸金融市场建设与运作的经验,为上海自贸区开展金融离岸业务提供借鉴。研究认为,上海自贸区应该通过实行利率市场化、保持存款准备金率、建立存款保险制度、推动资本项目开放、取消利息预扣税等措施加快离岸金融市场建设,同时应该在放开市场的同时加强监管、建立防火墙制度以降低市场风险。