中国股市波动性与成交量共同的长期记忆性研究

被引：16

作者：

张庆翠

王春峰

机构：

[1] 天津大学系统工程研究所,天津大学系统工程研究所天津,天津

来源：

管理科学学报 | 2005年 / 02期

关键词：

长期记忆性; 非平稳随机过程; 谱分析; 加窗周期图;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

研究了上证30指数和深圳成分指数所含个股的成交量与收益波动性的长程相关关系.文章应用多变量频域两步半参数估计方法,辅助数据加窗技术对非平稳时间序列的长期记忆性进行了一致有效的估计.研究结果发现中国股票市场的成交量和波动性均具有显著的长期记忆性,并且对于大多数股票而言,成交量序列与波动性序列具有相同的长期记忆性.表明同时驱动成交量和收益波动性的潜在信息流本身具有长期记忆特征.

引用

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