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我国商业银行存款保险期权定价的实证研究——基于Merton、Rv和Garch模型的比较与分析
被引：14
作者：
张春海
[1
]
郑莉莉
[2
]
机构：
[1] 不详
[2] 对外经济贸易大学保险学院
[3] 不详
[4] 对外经济贸易大学国际经济贸易学院
[5] 不详
来源：
关键词：
存款保险;
期权定价模型;
存款保险定价;
GARCH模型;
D O I：
暂无
中图分类号：
F832.1 [金融、银行体制];
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
020201 ;
0701 ;
070104 ;
摘要：
文章以发展近四十年的期权定价方法为基础,引入GARCH(1,1)期权定价模型对银行股本收益率的波动率进行了建模分析,并与早期的Merton和RV模型实证分析结果进行比较。研究发现:采取传统求方差算法的费率要低于采取GARCH模型算法的保险费率;同时,Merten方法计算的费率高于RV方法的计算结果。研究结论为我国存款保险的定价提供参考性建议。
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